Phân tích ngành

Khi muốn đánh giá thể trạng nền kinh tế, các nhà phân tích ngành sẽ chọn và phân tích một số ngành cụ thể để tìm ra những ngành gần như hoạt động tốt nhất trong một chu kỳ kinh tế. Có một số ngành nhạy cảm hơn những ngành khác trong chu kỳ kinh tế. Những ngành nhạy cảm sẽ có mức biến động cao và rủi ro hơn các ngành khác, nhưng bù lại lợi nhuận cũng sẽ tương ứng cao hơn.

Các nhà đầu tư dựa vào phân tích ngành để đầu tư xoay vòng theo ngành. Vì không có ngành nào là phát triển mãi mãi. Các ngành luôn có chu kỳ tương tự như chu kỳ kinh tế. Tất cả đều có 4 giai đoạn từ khởi sự đến tăng trưởng rồi chín muồi và suy tàn. Nếu phân tích ngành tốt nhà đầu tư có thể tìm ra được và đầu tư theo “sóng ngành” thì hầu như rủi ro không có vì một ngành mà đã tăng trưởng thì hầu như tất cả các công ty trong ngành cũng sẽ ăn nên làm ra. Trong phân tích ngành, dựa vào độ nhạy cảm của ngành đối với chu kỳ kinh tế người ta chia ra làm 4 nhóm chính

1. Phân tích ngành phòng thủ
Đây là ngành ít bị tác động bởi chu kỳ kinh doanh thông thường. Những công ty trong nhóm này đem lại cho nhà đầu tư sự an toàn về vốn cao hơn khi nền kinh tế rơi vào thời kì suy thoái. Các ngành thuộc nhóm này đa số là các ngành sản xuất tiêu dùng nhanh như thực phẩm, dược, năng lượng.... Mức tiêu thụ của công chúng đối với nhóm này tương đối ổn định và ít thay đổi. Tuy nhiên, trong thời kỳ nền kinh tế đi lên cũng vì nhu cầu của công chúng đối với nhóm này ổn định nên nhóm này cũng sẽ mang lại rất ít lợi nhuận cho nhà đầu tư.
2. Phân tích ngành có tính chu kỳ
Các ngành trong nhóm này đối lập ngược lại với các ngành trong nhóm phòng thủ. Hầu hết các ngành thuộc nhóm này là các ngành liên quan đến việc sản xuất những mặt hàng lâu bền như vật liệu xây dựng, sắt, thép, xi măng, nhôm, giấy và thiết bị công nghiệp nặng như máy móc, nhà xưởng..
3. Phân tích ngành có chu kỳ ngược
Các ngành trong nhóm này là các ngành giảm khi nền kinh tế phát triển và tăng khi nền kinh tế suy thoái. Các ngành trong nhóm này thường là các ngành liên quan đến bảo hiểm, dịch vụ tư vấn, giáo dục, Y tế, thuốc men…
4. Phân tích ngành tăng trưởng
Nhóm ngành tăng trưởng là nhóm ngành mà lúc phân tích nhóm ngành ấy đang nằm trong giai đoạn tăng trưởng và tốc độ tăng trưởng của nhóm ngành này lớn hơn tốc độ tăng trưởng của chu kỳ kinh tế. Những ngành này thường là những ngành mới, sử dụng công nghệ, cải tiến sản xuất, hàm lượng sáng tạo cao… Tác động được đến người dùng. Các ngành trong nhóm này trong giai đoạn hiện nay là các ngành công nghệ thông tin, công nghệ máy tính, di động, công nghệ sinh học… Các công ty trong nhóm này thường không chia cổ tức hoặc chia rất ít dù công ty kiếm được rất nhiều tiền. Tiền từ doanh thu sẽ được giữ lại để tiếp tục đầu tư cho tăng trưởng. Dù không có cổ tức nhưng những cổ phiếu trong nhóm này thường có tốc độ tăng giá rất cao.
5.Phân tích ngành đặc biệt
Nhóm ngành đặc biệt là những ngành có tiềm năng sinh lời khác thường và đặc biệt không theo bất kỳ quy luật hay chu kì nào. Những ngành này đặc biệt là vì được sở hữu những lợi thế độc quyền chỉ mình mình có. Nhóm này không có ngành nào cụ thể mà tùy mỗi hoàn cảnh khác nhau của mỗi nền kinh tế mà phát sinh. Hiện tại việt nam ta có dầu khí, hàng không, đường sắt...

Dũng Vũ