Chiến lược đầu tư DCA - trung bình giá

DCA ( Dollar cost avergaing) dịch từ tiếng anh là “ bình quân chi phí đô la” người Việt Nam hiểu đơn giản là ‘trung bình giá”.  Mục tiêu của chiến lược, là mang những triết lý của đầu tư giá trị vào quá trình đầu tư thông thường. Chiến lược này được phát minh bởi Benjamin Graham. Ông là người thầy vĩ đại của nhà đầu tư Warren Buffett. Graham đã nói rằng “ DCA là dùng một số tiền như nhau mỗi tháng hoặc mỗi quý để đầu tư một loại cổ phiếu. Bằng cách này, chúng ta sẽ mua được nhiều cổ phiếu hơn khi giá giảm và khả năng tạo ra lợi nhuận cho toàn thể danh mục sẽ dễ dàng hơn". DCA giúp mua được một số lượng cổ phiếu lớn với mức giá hợp lý trong một quãng thời gian dài hạn.

Nguyên tắc của chiến lược DCA

DCA chỉ có ý nghĩa khi bạn thực hiện được 2 nguyên tắc. Nguyên tắc đầu tiên, bạn phải chọn đúng tài sản. Tài sản này chắc chắn 100% phải tăng giá trong dài hạn. Nguyên tắc thứ hai, bạn phải kỷ luật, kiên trì trong một thời gian dài khi triển khai chiến lược. DCA giúp bạn thoát khỏi biến động thị trường, nơi mà cảm xúc thường khiến cho nhà đầu tư có những quyết định nóng vội dẫn đến sai lầm. Tuy nhiên, DCA cũng không mang lại lợi nhuận cực đại. Như tên gọi của nó, bạn chắc chắn sẽ có lợi nhuận trung bình với rủi ro thấp. Khi thực hiện chiến lược, bạn cũng cần cân nhắc đến chi phí giao dịch. Các công ty môi giới tài chính thường rất ưu đãi khi bạn giao dịch giá trị lớn nhưng lại thu phí rất nhiều với các giao dịch nhỏ. Với việc chia nhỏ giao dịch thành nhiều đợt, nếu không có phí giao dịch rẻ thì tài sản của bạn cũng sẽ bị bào mòn đi đáng kể.

Cách thức thực hiện

Xác định thật kỹ loại tài sản bạn sẽ đầu tư. Bước này quan trọng nhất. DCA sẽ vô nghĩa nếu bạn chọn nhầm loại tài sản. Nếu tài sản bạn lựa chọn giảm giá dần theo thời gian và không thể tăng giá trở lại thì càng ngày bạn càng tích lũy được nhiều khoản thua lỗ mà thôi. Kế đến, xác định số tiền cố định bạn muốn đầu tư mỗi chu kỳ ( ngày/ tháng/ quý/ năm...). Sau đó, xác định tiếp tần suất đầu tư ( 10 lần ,20 lần, 30 lần..) sau khi quyết định được ba vấn đề này, bạn đã có một hệ thống đầu tư hoàn chỉnh. Từ lúc này trở đi, bạn không cần phải suy nghĩ gì về chiến lược đầu tư nữa.

Ví dụ minh họa

Bạn 35 tuổi. Bạn là kỹ sư công nghệ. Mỗi tháng, thu nhập của bạn là 30tr. Bạn muốn đầu tư chứng khoán. Vì không biết gì về chứng khoán, công ty, doanh nghiệp, báo cáo tài chính, vi mô, vĩ mô…. Bạn chọn chiến lược DCA. Bạn chọn tài sản là quỹ ETFVN30 (quỹ ETF luôn tăng giá theo thời gian vì mô phỏng chỉ số thị trường). Bạn quyết định đầu tư hàng tháng vì hàng tháng bạn sẽ lãnh lương vào một ngày cố định. Bạn quyết định sẽ đầu tư 50% thu nhập tức là 15tr trong tổng số 30tr tiền lương của mình. Vậy là công thức sẽ như sau: hàng tháng -> lãnh lương -> chuyển 15tr mua ETF. Bạn đã có hệ thống đầu tư của mình theo chiến lược DCA

Ai nên đầu tư phương pháp này

Với sự đơn giản và hiệu quả của mình, DCA được rất nhiều nhà đầu tư có dòng tiền nhàn rỗi không thích rủi ro sử dụng. Đặc biệt, khi kết hợp với quỹ đầu tư chỉ số thụ động như quỹ ETF. Nó tạo ra một công cụ tuyệt vời để bảo vệ tiền của các nhà đầu tư có tuổi. Giúp họ chuẩn bị cho cuộc sống hưu trí sau này tránh khỏi các biến động quá lớn của lạm phát. Ngoài ra, DCA cũng sẽ đạt hiệu quả tối đa với những tài sản về dài hạn chắc chắn tăng nhưng ngắn hạn lại vô cùng biến động. Thành ra, các nhà đầu tư tiền số, bitcoin rất ưa thích sử dụng phương pháp này. Nếu bạn là một nhà đầu tư mới tham gia thị trường, DCA rất thích hợp để bạn lựa chọn sử dụng. Ít nhất, nó giúp bạn loại bỏ được sự ảnh hưởng của cảm xúc và tiết kiệm được thời gian phải bỏ ra để nghiên cứu các kiến thức tài chính. Bạn đơn giản chỉ cần bỏ tiền vào thị trường và sau một khoảng thời gian tích lũy lâu dài bạn sẽ có lợi nhuận với tỉ suất không tệ.