Một nhà đầu tư được gọi là dài hạn khi họ nắm giữ cổ phiếu của mình với thời hạn trên một năm. Chiến lược này liên quan tới việc nắm giữ nhiều loại tài sản khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF, chứng chỉ quỹ mở…. Nhà đầu tư cá nhân, những người tiếp cận phương pháp đầu tư dài hạn cần có tính kỷ luật và kiên trì cao. Điều này cần thiết, bởi vì, những nhà đầu tư dài hạn phải chấp nhận được một mức độ rủi ro nhất định khi chờ đời những phần thường cao hơn đến từ tương lai. Đầu tư mua và nắm giữ là cách tốt nhất để tăng trưởng tài sản trong dài hạn. Chỉ số S&P500 của Mỹ chỉ có 11 năm giảm trong suốt 48 năm từ năm 1975 đến giờ.
1. Lợi nhuận trong dài hạn thường tốt hơn ngắn hạn
Các lớp tài sản thường được hiểu là một loại hình đầu tư cụ thể. Chúng có chung đặc điểm và phẩm chất với nhau. Tài sản cho thu nhập cố định (trái phiếu) là một lớp tài sản hoặc tài sản cho thu nhập dựa vào hiệu quả kinh doanh (cổ phiếu) lại là một lớp khác. Lớp tài sản phù hợp với bạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tuổi tác, giới tính, khả năng chịu đựng rủi ro, mục tiêu tài chính…..
Nếu nhìn vào những thập kỷ gần đây. Tài sản mang lại lợi nhuận tốt nhất trong các lớp tài sản chính là cổ phiếu. Chỉ số S&P500 mang lại lợi nhuận trung bình 11.82%/năm từ năm 1928-2021. Trong khi đó, tín phiếu Hoa Kỳ 3 tháng mang lại lợi nhuận trung bình 3.33%/năm và tín trái phiếu kho bạc 10 năm của chính phủ Hoa Kỳ mang lại lợi nhuận 5.11%/năm
Cổ phiếu ở thị trường mới nổi mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn ở thị trường phát triển, nhưng bù lại rủi ro cũng sẽ tăng lên. Lớp tài sản này trước đây mang lại lợi nhuận hằng năm cao nhưng những biến động gần đây đã ảnh hưởng đến hiệu quả của chúng. Ví dụ trong vòng 10 năm gần đây chỉ số MSCI chỉ tăng 2.89%/năm
2. Đầu tư dài hạn giúp vượt qua biến động thị trường
Cổ phiếu nên được cân nhắc nắm giữ dài hạn còn vì tính không ổn định của thị trường. Việc cổ phiếu biến động 10%-20% trong một khoảng thời gian ngắn không phải là hiếm. Nhà đầu tư có cơ hội để vượt qua những biến động này trong một chu kỳ nhiều năm hoặc thậm chí là nhiều thập kỷ.
Ở thị trường mỹ tính từ những năm 1920. Những nhà đầu tư cá nhân hiếm khi mất tiền nếu nắm giữ hơn 20 năm. Thậm chí trong khoảng thời gian này có những biến động vô cùng lớn như khủng hoảng tài chính, thiên nga đen, bong bóng tài chính…. Nhà đầu tư dài hạn có thể kiếm được mức lợi nhuận đơn giản bằng cách đầu tư vào quỹ chỉ số và nắm giữ không gián đoạn trong vòng 20 năm
Mặc dù quá khứ không đảm bảo cho tương lai. Nhưng nó cũng gợi ý rằng nhà đầu tư dài hạn sẽ có được kết quả tích cực nếu cho thị trường đủ thời gian.
3. Nhà đầu tư thường rất dở trong việc đoán định thị trường
Phải thừa nhận là chúng ta không bình tĩnh và kiên định như chúng ta tưởng. Sự thật thì những nhà đầu tư có xu hướng giao dịch theo cảm xúc. Nhiều nhà đầu tư khi bước chân vào thị trường đều xác định mình là nhà đầu tư dài hạn. Nhưng khi thị trường lên lên, xuống xuống. Họ ngay lập tức rơi vào trạng thái tiêu cực. Cổ phiếu lên thì muốn chốt lời sớm, còn cổ phiếu xuống thì lại gồng lỗ.
4. Thuế, lãi và Phí giao dịch trong ngắn hạn thường cao
Nhà đầu tư ngắn hạn chịu ảnh hưởng bởi thuế và phí giao dịch. Ở Việt Nam, cứ mỗi khi bạn bán cổ phiếu bất kể là lời hãy lỗ bạn luôn mất 0.1% cho nhà nước. Tương tự với phí giao dịch. Mặc dù phí giao dịch phụ thuộc vào loại tài khoản và các công ty chứng khoán khác nhau. Nhưng xu hướng vẫn là sẽ thu phí với những người giao dịch năng động thường xuyên. Việc bạn không giao dịch, bạn sẽ không mất phí. Bao lâu bạn chưa bán bạn vẫn chưa bị tính thuế.
5 Lãi kép của cổ tức
Cổ tức là phần lợi nhuận được phân phối từ công ty cho những người nắm giữ cổ phiếu khi công ty làm ăn có lợi nhuận. Những cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc cổ phiếu phòng thủ thường có xu hướng trả phần cổ tức này cho cổ đông khá cao và đều đặn qua nhiều năm. Mặc dù số tiền này sẽ tạm thời được rút ra khỏi thị trường chứng khoán. Nhưng sẽ thật tuyệt nếu bạn lại dùng số tiền này tiếp tục mua cổ phiếu và năm sau lại được cổ tức trên những cổ phiếu mới.
6. Loại cổ phiếu nào tốt nhất cho nắm giữ lâu dài
Hãy nhớ, có nhiều yếu tố ảnh hưởng tới loại cổ phiếu bạn nên nắm giữ như tuổi tác, mức độ rủi ro, mục tiêu tài chính, quy mô vốn đầu tư… Kiểm soát những yếu tố đó sẽ giúp bạn định hình loại cổ phiếu nào bạn nên gia tăng và loại cổ phiếu nào bạn nên bán bớt. Dưới đây là vài chỉ dẫn bạn có thể tham khảo
a. quỹ ETF.
Có nhiều quỹ ETF mô phỏng chỉ số. Chẳng hạn E1VN30ETF là quỹ ETF mô phỏng chỉ số của 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất sàn chứng khoán HOSE. Bạn có thể giao dịch chứng chỉ quỹ này như giao dịch một loại chứng khoán. Tuy nhiên, không giống như mua chứng khoán riêng biệt. Bạn không thể lựa chọn loại cổ phiếu nào bạn sẽ mua. Khi bạn mua 1 chứng chỉ quỹ có nghĩa là bạn đã mua một phần trong rổ gồm 30 cổ phiếu. Quỹ ETF sẽ cho bạn lợi nhuận tương đương với chỉ số mà nó mô phỏng
b. Cổ phiếu có tỉ lệ cổ tức tiền mặt/ thị giá cao
Loại cổ phiếu này có thể thêm giá trị vào danh mục của bạn. Đặc biệt là khi lượng cổ tức được tái đầu tư
c. Cổ phiếu của công ty tăng trưởng
Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của công ty có tiềm năng mang lại doanh thu và lợi nhuận cao hơn các công ty khác trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Nhưng bạn cũng cần ghi nhớ trong đầu rằng. Đầu tư cổ phiếu tăng trưởng, mua cao bán cao hơn đồng nghĩa với việc rủi ro sẽ càng ngày càng lớn.
Nhận xét
Đăng nhận xét